高盛台湾科技：美国路演反馈：AI ASIC仍是首选主题，关注CPU及下一供应链瓶颈

原标题：Goldman Sachs Taiwan Technology: US marketing feedback: AI ASIC remains the preferred theme with focus on CPU and next supply chain bottlenecks

摘要

高盛在2026年6月16日发布的台湾科技报告中，总结了美国路演反馈，强调AI ASIC仍是首选主题，并建议关注CPU及下一供应链瓶颈。报告指出，AI ASIC需求强劲，但CPU供应可能成为瓶颈，同时供应链瓶颈正在转移。报告未提供具体数字、评级或目标价。

主要观点

• AI ASIC仍是首选主题，需求持续强劲。
• CPU供应可能成为下一供应链瓶颈，需密切关注。
• 供应链瓶颈正在从其他环节转移至CPU。
• 美国路演反馈显示投资者对AI ASIC兴趣浓厚。
• 台湾科技公司有望受益于AI ASIC趋势。
• 报告未提供具体公司或评级。

论述逻辑

高盛通过美国路演反馈，观察到投资者对AI ASIC的持续偏好，进而推断CPU可能成为下一供应链瓶颈，因为AI ASIC需求增长将带动CPU需求，而CPU供应相对紧张。供应链瓶颈的转移意味着投资者应关注CPU相关环节。

关键展望

报告未明确给出未来验证点、时间窗口或价格/评级/风险。

推荐标的

报告未明确给出推荐标的。

关键图表

报告未提供可裁切的关键图表。