冯永棋 行业研究 行业动态 电力设备行业跟踪报告：《新型电力系统建设“十五五”规划》印发，聚焦产业协同融合等重点任务

摘要

本报告回顾了2026年8月7日当周电力设备行业市场表现及产业链数据。 当周电力设备指数上涨4.24%，跑赢沪深300指数。 行业核心关注点在于《新型电力系统建设“十五五”规划》的发布，该规划明确了到2030年非化石能源发电量占比达50%等战略目标，并重点部署了电力与算力、交通等领域的协同融合发展。 产业链方面，碳酸锂价格微跌，六氟磷酸锂及三元正极材料价格环比上涨，负极材料与隔膜价格持平。 万联证券维持行业“强于大市”评级，建议关注锂电盈利修复、风电装机增长及AI驱动的电力基础设施需求。

主要观点

• 电力设备板块周度表现强于大市，指数上涨4.24%。

• 细分板块中，其他电源设备、风电设备、电机、光伏设备涨幅居前。

• 电池级碳酸锂价格环比微跌，同比涨幅显著。

• 六氟磷酸锂及三元正极材料价格环比上涨。

• 负极材料及隔膜价格环比持平。

• 《新型电力系统建设“十五五”规划》提出2030年非化石能源发电量占比达50%的目标。

• 规划强调电力与算力、交通等领域的协同融合。

• 规划明确了新型储能的顶峰保供目标。

论述逻辑

• 政策驱动与产业链景气度回升共同支撑行业投资逻辑。

关键展望

• 锂电行业：排产活跃，关注盈利修复机会。

• 风电设备：海风项目加速落地，海外市场放量。

• 新兴技术：AI驱动智算中心电力需求，固态/钠电产业化加速。

推荐标的

• 报告未明确给出具体推荐标的，仅提供板块投资建议。

关键图表

图1. 万电力设备行业上周表现较好的前十个股（%）

图2. 申万电力设备行业上周跌幅前十个股（%）

图3. 三元正极材料价格变化趋势（万元/吨）

图4. 石墨电极价格变化趋势（万元/吨）

图6. 万电力设备行业上周跌幅前十个股（%）

图7. 表6: 电池级碳酸锂价格变化趋势（万元/吨）

图8. 隔膜价格变化趋势（元/平方米）