2026-08-31 · 平安证券 · 其他

9月十大金股推荐

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摘要

报告给出9月十大金股组合，总览表列示各标的收盘价、PE(TTM)、PB(MRQ)，数据截至2026年8月28日，资料来源为Wind与平安证券研究所。组合由9只A股与1只港股（1093.HK）构成，横跨半导体设备与材料、光通信、创新药与CXO、动力电池、玻纤、铜钴资源、煤炭、银行等行业。个股页统一采用“推荐逻辑＋催化剂＋风险提示”模板，并附PE(TTM)、Wind一致预期PE(FY1/FY2)或PB及相对沪深300的估值走势图。数据层面，天孚通信2026H1收入同比+15.15%、归母净利同比+33.92%，看点包括800G/1.6T升级与CPO/NPO布局。石药集团2026H1业绩含同比+40.1%的数据，报告并给出其2026-2028年盈利预测。评级体系以6个月内相对沪深300表现为基准：强烈推荐>20%、推荐10%~20%、中性-10%~10%、回避跌幅>10%。报告另设3条风险提示及评级定义、免责声明；文本未见各股独立目标价。

主要观点

组合共10只标的：新莱应材（300260.SZ）、国力股份（688103.SH）、天孚通信（300394.SZ）、石药集团（1093.HK）、药明康德（603259.SH）、宁德时代（300750.SZ）、中国巨石（600176.SH）、洛阳钼业（603993.SH）、中国神华（601088.SH）、宁波银行（002142.SZ）。

组合总览页列示各标的收盘价、PE(TTM)、PB(MRQ)等指标，数据截至2026/8/28，资料来源Wind、平安证券研究所。

新莱应材（300260.SZ）：半导体材料/设备零部件国产化方向的组合成员，个股页按推荐逻辑＋催化剂＋风险提示框架覆盖（原文OCR受损）。

国力股份（688103.SH）：科创板半导体设备链标的，个股页围绕半导体设备景气与国产化方向展开（原文OCR受损）。

天孚通信（300394.SZ）：报告披露2026H1收入同比+15.15%、归母净利同比+33.92%，看点包括800G/1.6T升级与CPO/NPO等光引擎新形态。

石药集团（1093.HK）：港股创新药标的，报告披露2026H1业绩（含同比+40.1%数据），认为创新管线进入收获期，并给出2026-2028年盈利预测。

药明康德（603259.SH）：定位CXO龙头、一体化平台型公司，个股页附盈利预测与风险提示。

宁德时代（300750.SZ）：定位电池龙头，个股页围绕其全球竞争地位、经营表现与盈利预测展开。

中国巨石（600176.SH）：玻纤龙头，逻辑围绕玻纤主业景气与产品结构升级（电子布等）。

周期与红利方向：洛阳钼业（603993.SH）围绕铜钴资源量价与产量释放，中国神华（601088.SH）定位煤炭龙头、经营稳健。

宁波银行（002142.SZ）：组合中唯一银行标的，个股页以PB(FY1)/PB(FY2)及相对沪深300表现跟踪估值。

评级定义（6个月内相对沪深300）：强烈推荐涨幅>20%、推荐10%~20%、中性-10%~10%、回避跌幅>10%；另设强于大市/中性/弱于大市行业评级。

论述逻辑

月度金股框架：行业比较提名标的 → 汇总为9月十大金股组合并在总览页列示代码、收盘价、PE(TTM)、PB(MRQ)（数据截至2026/8/28，来源Wind）→ 每只个股一页纸展开“推荐逻辑＋催化剂＋风险提示”→ 以PE(TTM)/PE(FY1)/PE(FY2)或PB相对沪深300走势图作估值验证 → 末页以评级定义与免责声明收尾。