冯永棋 行业研究 行业动态 电力设备行业跟踪报告：广东启动10.3GW海风竞配

摘要

2026年7月10日当周，申万电力设备指数下跌8.87%至9,527.42点，弱于沪深300指数的1.27%跌幅，年内整体表现也转为弱于大市。 细分板块全线下滑，电池、电机、电网设备等板块均出现较大幅度回调，其中其他电源设备下调幅度相对较小。 材料价格方面，电池级碳酸锂与6系三元正极材料价格环比下跌，而六氟磷酸锂、负极材料与隔膜价格保持持平。 行业重要新闻方面，广东省阳江、汕尾及江门三市启动共计10.3GW（1030万千瓦）海上风电项目竞争配置。 基于上述基本面情况，报告认为锂电行业整体景气在下游高需求驱动下正在回升，建议关注锂电材料与风电设备板块的龙头个股。 此外，AI技术进步推动智算中心AIDC基础设施建设需求，叠加固态与钠离子电池产业化加速，建议关注新兴技术催化带来的投资机会。

主要观点

• 电力设备板块周度下跌8.87%，表现弱于大市。

• 电力设备各细分板块整体较大幅度回调，其他电源设备下调相对较小。

• 行业周涨幅前三的个股为中远通、ST南都与神力股份。

• 电池级碳酸锂价格环比下跌，报15.49万元/吨。

• 六氟磷酸锂价格环比持平，报10.20万元/吨。

• 正极材料价格回落，6系三元材料环比下跌3.78%至18.35万元/吨。

• 负极材料及隔膜价格均环比持平。

• 广东省三市启动10.3GW海上风电项目竞配。

• 投资建议方面，报告建议关注锂电材料与风电设备板块龙头个股。

• 新兴技术方向上，智算中心AIDC与固态电池等基础设施建设需求提升。

论述逻辑

• 报告由市场板块及个股行情切入，结合碳酸锂等核心产业链价格数据的边际变化，推导出下游需求高增长正驱动行业景气与排产活跃；进而结合广东海风竞配等具体产业催化事件，最终得出关注锂电与风电龙头、以及新兴基建和电池技术迭代投资机会的核心结论。

关键展望

• 风电装机保持高增长，海风项目加速落地叠加海外项目放量，有望带动风电企业盈利增长。

• AI技术持续迭代将提升智算中心AIDC基础设施建设需求，固态电池及钠离子电池产业化进程有望带动材料体系升级。

推荐标的

• 报告未明确给出推荐标的，仅在投资建议中提及关注相关细分赛道龙头。