银河期货 孙锋 期货研究 金融期货 银河期货股指期货数据日报

摘要

本报告为银河期货发布的股指期货数据日报，客观统计了中证1000（IM）、沪深300（IF）、中证500（IC）和上证50（IH）四大期指的基差、持仓及分红影响数据。 中证1000现货报7530.43点，当月合约贴水21.83点；沪深300现货报4651.31点，当月合约贴水13.11点。 中证500主力合约报7730点，贴水99.36点，年化基差率为-10.66%；其四合约总成交184396手，总持仓313687手，较前日均有所减少。 上证50主力合约报2897.2点，贴水22.93点，年化基差率为-6.57%；其四合约总成交43474手，总持仓117617手。 此外，报告还详细列出了各期指合约的年化移仓成本与分红影响测算，并统计了各合约前二十大席位的成交量与多空持单变化情况。

主要观点

• 中证500（IC）主力合约报收7730点，贴水99.36点，年化基差率为-10.66%。

• 上证50（IH）主力合约报收2897.2点，贴水22.93点，年化基差率为-6.57%。

• 中证1000（IM）现货报7530.43点，季二合约（2027-03-19到期）贴水442.63点。

• 沪深300（IF）现货报4651.31点，季一合约（2026-12-18到期）贴水116.31点。

• IC四合约总成交184396手，总持仓313687手，较前日分别下降12746手和13723手。

• IH四合约总成交43474手，总持仓117617手，较前日分别下降17075手和7523手。

• IC四合约分红影响分别为3.54点、8.57点、17.51点和19.56点。

• IH四合约分红影响分别为1.66点、3.05点、8.6点和10.52点。

论述逻辑

• 报告通过提取中证1000、沪深300、中证500和上证50的现货及各期合约收盘价与持仓数据，结合各合约到期日和剩余天数，测算出分红价值与升贴水点数，进而推导出各合约的年化升贴水率，并进一步整理出前二十大席位的具体成交与多空持仓变化，以呈现各期指合约的期现基差与资金动向。

关键展望

• 报告未提供未来市场预测或明确的时间窗口展望，但列出了各期指合约的具体到期日（如当月合约到期日为2026-08-21，下月合约为2026-09-18）。

推荐标的

• 报告未明确给出推荐标的。