苏多永 张锦 行业研究 行业定期 教育行业周报：教育部多维度部署高教改革，职教新增前沿专业

摘要

本周教育部多维度部署高教改革，强调高校基础研究与体育工作，并为职业教育增补人形机器人等27个前沿专业。 此外，教育部召开会议要求紧抓AI机遇深化国家智慧教育平台应用，AI赋能教育的作用进一步凸显。 个股动态方面，昂立教育半年度预计归母净利润约3100万元，同比暴增973.30%；传智教育预计上半年扭亏为盈，归母净利润达2800万至4000万元。 报告认为教育行业有望迎来政策边际改善、供给出清与需求释放的“三维共振”，投资逻辑从政策驱动转向业绩驱动。 在“AI+教育”主线及低估值背景下，行业有望迎来业绩与估值的“戴维斯双击”。 建议推荐凯文教育、行动教育、学大教育、昂立教育，谨慎推荐科德教育和博通股份。

主要观点

• 教育部多维度部署高校改革，强调基础研究与大学生体质提升。

• 职业教育紧扣“十五五”规划增补27个前沿新专业，精准填补高技能人才缺口。

• 教育部要求各地紧抓AI机遇，全面深化国家智慧教育平台应用。

• 本周教育板块整体跑输大盘，中信教育指数录得7.25%的跌幅。

• A股教育板块个股表现分化，传智教育与昂立教育涨幅居前。

• 昂立教育2026年上半年业绩大幅增长，预计同比暴增973.30%。

• 传智教育上半年实现扭亏为盈，归母净利润预计达2800万至4000万元。

• 行动教育发布股权激励计划，向155名对象授予307.30万份股票期权。

• 竞业达与海光信息达成战略合作，共建“芯片+硬件+教育应用一体化”解决方案。

• 海外科技巨头Anthropic进军美国K12基础教育市场，AI教育产品正演变为全流程教学平台。

论述逻辑

• 行业政策边际改善、供给出清与需求释放形成“三维共振”，促使投资逻辑由政策驱动转向业绩驱动。

• 由于当前行业估值相对较低，“AI+教育”主线赋能将助力行业迎来业绩与估值的“戴维斯双击”。

关键展望

• 建议沿“AI+教育”、业绩与估值共振、第二增长曲线三条主线积极布局教育板块。

• 需持续关注行业政策变动、行业竞争加剧、招生不及预期及业绩释放缓慢等风险因素。

推荐标的

• 推荐凯文教育、行动教育、学大教育、昂立教育。

• 谨慎推荐科德教育和博通股份。