瑞银：中国AI商业调查：企业承诺推动生成式AI规模化

原标题：China AI business survey: enterprise commitment driving GenAI scaling

摘要

瑞银证据实验室首次中国AI商业调查覆盖102位IT高管和数据工程师，评估企业AI采用情况。调查显示，78%的受访者已实现GenAI实时部署，其中51%在至少一个职能部门部署，27%跨多个业务部门规模化部署；22%处于概念验证或更早阶段，预计平均9.3个月达到规模化。AI代理作为下一阶段采用方向，预计平均1.7年达到规模化，OpenClaw等开源框架可能加速这一进程。中国用例偏向客户导向场景（如视觉分析），而美国聚焦生产力和工作流自动化。不确定的ROI仍是AI采用的主要制约因素，但预算和管理层支持并非主要障碍。中国GenAI支出占IT预算的12%，2026年预计同比增长21.0%，高于整体IT预算增速5.0%，也高于美国GenAI增速17.7%。预算分配均衡，AI相关人员支出占比最大（23%），模型和基础设施各占21%。阿里云和腾讯云在企业云使用中领先，腾讯混元、DeepSeek和阿里Qwen是使用最广泛的模型。报告认为，企业强劲意愿将推动AI需求持续增长，利好云和模型提供商，包括阿里巴巴、腾讯、金山云和MiniMax。

主要观点

• GenAI部署已超越试点阶段，78%受访者实现实时部署，其中51%在至少一个职能部门，27%跨多个业务部门规模化。
• 处于概念验证或更早阶段的受访者预计平均9.3个月达到规模化生产。
• AI代理作为下一阶段采用方向，预计平均1.7年达到规模化，长于GenAI的9.3个月。
• 调查显示，AI代理未来两年平均可带来19.5%的生产力提升。
• OpenClaw等开源代理框架的快速采用可能降低部署门槛，加速AI代理趋势。
• 中国用例偏向客户体验（63%）和视觉分析（43%），而美国更侧重Copilot/AI助手（77%）、生产力任务（71%）和开发工具（66%）。
• 不确定的ROI是中美共同的首要挑战，中国占比35%，美国59%。
• 中国其他挑战包括集成复杂性（34%）、缺乏合格人才（29%）和数据限制（28%），反映IT能力和数字基础设施需改进。
• 预算不足（12%）和管理层支持不足（10%）是较少被提及的挑战，表明企业态度积极。
• 中国GenAI预算平均6600万元人民币，占IT预算的12%，2026年预计同比增长21.0%，高于整体IT预算增速5.0%。
• 美国GenAI预算增速17.7%，整体IT预算增速4.6%。
• 预算分配：AI相关人员23%，AI基础设施21%，AI模型21%，AI软件18%，项目相关17%。
• 阿里云和腾讯云在企业云使用中领先，性能和安全是首要选择标准，而非成本。
• 腾讯混元、DeepSeek和阿里Qwen是企业使用最广泛的模型，性能、生态系统和安全是关键考量。

论述逻辑

调查数据→企业GenAI采用已规模化（78%实时部署）→AI代理是下一阶段（1.7年规模化）→中国用例偏客户导向，美国偏生产力→不确定ROI是主要制约，但预算和管理层支持不是问题→中国GenAI支出增速快于IT预算和美国→云和模型提供商受益→推荐阿里巴巴、腾讯、金山云、MiniMax。

关键展望

• 2026年被视为AI代理规模化采用之年，AI使用从聊天转向行动。
• 中国互联网巨头增加面向消费者服务的AI投资，推动图像和视频生成、即时零售等功能。
• 美国Anthropic和OpenAI等AI实验室2026年更侧重企业端开发，Anthropic在Claude Code和Skills/Cowork方面取得进展。
• 中国AI采用预计将进一步深化到企业生产力用例，随着数字基础设施改善。
• 报告未明确给出具体时间窗口、目标价或评级变化。

推荐标的

• 阿里巴巴：国内最大云供应商，具备全栈AI能力，受益于企业AI需求。
• 腾讯：受访者中广泛认可的云和模型提供商。
• 金山云：AI工作负载占收入40%以上，受益于AI主题。
• MiniMax：在国内外企业和开发者中受欢迎度上升。
• 报告未给出具体评级或目标价。

关键图表

报告未提供可裁切的关键图表。