银河期货 孙锋 期货研究 金融期货 银河期货股指期货数据日报

摘要

本报告为银河期货2026年8月12日的股指期货数据日报，详细统计了IM（中证1000）、IF（沪深300）、IC（中证500）和IH（上证50）四大期指的基差、持仓与分红影响。 IC主力合约报收7914.2点，上涨0.48%，年化基差率为-15.91%；IH主力合约报收2910点，上涨0.1%，年化基差率为-9.37%。 从中证1000（IM）来看，现货报7793.72点，当月合约年化升贴水率为-18.5%。 沪深300（IF）现货报4690.92点，当月合约年化升贴水率为-14.8%。 此外，IC四合约总成交136299手，IH四合约总成交33741手，各品种持仓量较前日均有减少。 整体来看，四大期指各期限合约均处于贴水状态。

主要观点

• IC主力合约报收7914.2点，上涨0.48%，主力合约贴水131.11点，年化基差率为-15.91%。

• IH主力合约报收2910点，上涨0.1%，主力合约贴水28.39点，年化基差率为-9.37%。

• 中证1000（IM）现货收盘7793.72点，当月合约收盘7754.40点，年化升贴水率为-18.5%。

• 沪深300（IF）现货收盘4690.92点，当月合约收盘4672.00点，年化升贴水率为-14.8%。

• IC四合约总成交136299手，较前日下降21684手；总持仓296705手，较前日减少9279手。

• IH四合约总成交33741手，较前日下降9965手；总持仓114327手，较前日减少5909手。

• IC四合约分红影响分别为1.51点、7.68点、18.92点和21.42点。

• IH四合约分红影响分别为0.98点、2.76点、9.73点和11.85点。

论述逻辑

• 报告通过每日收盘数据测算四大期指各合约的升贴水状态，揭示期现基差动态，例如IH主力年化基差率为-9.37%。

• 进一步通过列出各合约的剩余天数和分红价值，还原剔除分红后的实际升贴水率与年化移仓成本。

• 通过统计前二十大席位的成交量和多空持单量变化，反映市场主力资金的动向与博弈情况。

关键展望

• 报告未明确提供未来市场预测或时间窗口展望，主要为当日各项交易数据的客观统计。

推荐标的

• 报告未明确给出推荐标的