2026-08-31 · 财信证券 · 公司/行业基本面

2026年9月份十大金股

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摘要

财信证券回顾了2026年8月份金股组合表现，组合自8月1日至8月28日录得绝对收益率1.33%，跑赢同期沪深300指数0.87个百分点；1至8月累计收益率为11.14%（复利），跑赢同期沪深300指数11.59个百分点。展望9月，机构研判外部流动性强扰动阶段大概率已过，美债利率有望稳中下行，叠加热点科技算力催化及中报业绩扰动期结束、A股筹码结构完成蓄势，市场或迎来做多窗口期。 9月大盘预计以震荡向上为主并呈现多点开花态势，建议重点关注科技线核心股、流动性改善板块以及涨价逻辑方向。本期推出的9月份十大金股组合包括：蓝思科技、华阳集团、宝丰能源、康农种业、迪哲医药-U、巨化股份、中泰证券、浙江鼎力、中芯国际、易点天下。

主要观点

2026年8月份金股组合绝对收益率为1.33%，跑赢同期沪深300基准指数0.87个百分点；前8个月累计复利收益率达到11.14%，跑赢基准11.59个百分点。

8月组合内五只个股实现正收益，排名前五的赤峰黄金、迪哲医药-U、国瓷材料、中微公司和平高电气收益率分别为24.09%、14.93%、11.06%、6.69%、0.25%。

外部扰动改善与通胀预期减弱为9月做多行情奠定基础，霍尔木兹海峡局势有望向好抑制油价大幅上行，美国财政部加大国债回购规模降低了流动性担忧，英伟达业绩超预期推动科技线蓄势反弹。

A股内部中报业绩扰动正式落地，各板块景气度清晰化，且8月反复震荡磨底优化了筹码结构，市场有望震荡向上。

蓝思科技2026Q2业绩环比改善，Q2归母净利润达7.26亿元，毛利率提升至18.22%，受益于大客户高端折叠屏发布及AI端侧、算力侧新业务布局。

华阳集团汽车电子与精密压铸双轮驱动，2026年上半年营收69.23亿元，同比增长30.36%；归母净利润4.01亿元，同比增长17.55%。

宝丰能源作为煤制烯烃龙头充分受益于油气价格上涨带来的产品替代利润，同时鄂尔多斯300万吨项目及四期烯烃项目按计划推进。

康农种业2026H1毛利率同比上升7.78个百分点至47.24%，合同负债达1.50亿元同比增长37.42%，两个转基因玉米品种通过国家初审并积极拓展海外市场。

迪哲医药-U核心产品舒沃替尼全球独家开发商业化权益授权阿斯利康，获首付款6亿美元及最高4亿美元开发里程碑与5亿美元销售里程碑款；2026H1营收同比增47.24%。

巨化股份掌握全国37.6%的三代制冷剂配额，主流核心品种R32与R134a站上6.5万元/吨创近十年同期新高，上半年实现归母净利润约26.5亿元。

中泰证券上半年营收同比增46.30%至75.37亿元，归母净利润同比大增146.38%至17.52亿元，自营投资收益和公允价值变动收益同比增92.69%。

中芯国际受益于AI配套芯片需求旺盛与本地化制造加速，在手订单充足并上调供不应求产品定价，2026H1营收386亿元，归母净利润45亿元同比增长94.2%。

论述逻辑

外部环境（地缘政治有望改善缓解油价与通胀压力 + 美国官方干预国债回购稳定利率 + 英伟达超预期带动科技线调整充分） + 内部结构（8月底中报业绩期结束使业绩地雷排除、景气度明朗 + 8月技术性磨底完成时间换空间优化筹码） → 9月A股做多窗口开启，大盘大概率震荡向上 → 选股聚焦科技核心、流动性改善受惠标的及涨价驱动细分龙头，推出9月十大金股。