2026-05-20 · Bernstein · 公司/行业基本面

伯恩斯坦全球储能追踪 - 2026年5月：中国发力推动三位数增长

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原标题：Global ESS TRACKER - May 2026: Triple digit growth as China

摘要

2026年3月中国ESS出货量达81.9GWh，同比增长84%，环比增长30%；2026年第一季度累计出货215.9GWh，同比增长117%，远超伯恩斯坦对全年全球ESS出货量56%增长的预测。中国国内出货仍是主要驱动力，同比增长82%至79.4GWh，海外出货增长更快，同比增173%至2.5GWh。中国ESS工厂利用率3月升至97.4%的历史高位，显示需求增长赶上产能后供应趋紧。CATL以18.0GWh出货量（同比+50%）和22.9%的年初至今市场份额保持领先。美国3月ESS装机2.5GWh，同比下降25%，但环比上升77%；德国3月装机1.0GWh，同比增长58%，环比增长177%，大型储能贡献最大。报告认为，强劲数据表明2026年全球ESS需求增长50%的预测存在上行空间。

主要观点

2026年3月中国ESS出货量81.9GWh，同比增长84%，环比增长30%。
2026年第一季度中国ESS出货量215.9GWh，同比增长117%，显著高于伯恩斯坦全年全球ESS出货量56%的增速预测。
中国国内出货3月同比增长82%至79.4GWh，海外出货同比增长173%至2.5GWh。
中国ESS工厂利用率3月达97.4%，高于2025年同期的89.3%，显示供应趋紧。
CATL 3月ESS电池出货18.0GWh，同比增长50%，年初至今市场份额22.9%，保持行业领先。
EVE出货7.2GWh（同比+44%），年初至今市场份额9.7%；海辰出货6.5GWh（同比+23%），年初至今市场份额9.7%，为CATL最接近的竞争对手。
BYD出货7.1GWh（同比+77%），年初至今市场份额7.4%；中创新航出货5.0GWh（同比+39%），年初至今市场份额6.8%。
赣锋、鹏辉、海辰和CORNEX今年增长最快，实现三位数出货量增长。
中国3月ESS中标电池容量42.6GWh，同比增长59%，环比增长5%；招标电池容量59.5GWh，同比增长69%，环比增长80%。
美国3月ESS装机2.5GWh，同比下降25%，但环比上升77%；第一季度累计5.4GWh，同比下降7%。
德国3月ESS装机1.0GWh，同比增长58%，环比增长177%，其中大型储能贡献0.61GWh（同比+113%）。

论述逻辑

报告通过追踪中国、美国和德国三大市场的月度ESS出货、装机、招标及产能利用率数据，发现中国在成本下降和政策支持下需求爆发，出货量远超预期，而美国和德国虽增速各异但整体需求也在加速。中国的高利用率和强劲招标预示未来需求管道坚实，因此认为伯恩斯坦此前对2026年全球ESS需求增长50%的预测可能偏低，存在上行空间。