摩根大通 量化剖析：接飞刀，动量回撤的缓解
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关键图表
图1. 精选动量+风险叠加策略与基准对比，MSCI世界指数，2000年至今
图2. 多空12个月动量的贝塔与回撤（MSCI世界指数）
图3. 多空波动率调整动量的累计损益（ASX200）
图4. 多空波动率调整动量的累计损益（MSCI日本）
图5. 带叠加策略的纯多头累计损益（MSCI美国）
图6. 带叠加策略的多空累计损益（MSCI美国） 机会×严重度 AR:9.2%, SH:0.67, DD:-17%
图7. 亚太纯多头买入持有策略（等权指数）83% 20% 041 61% 014 13%
