国泰海通证券 社会服务行业AI消费周报(2026.8.31—2026.9.6)：商务部等部门提出培育十万亿级智能消费市场，全球首款AI智能体手机努比亚NaviX Ultra获入网许可

摘要

国泰海通发布社会服务行业AI消费周报（2026.8.31—2026.9.6），维持社会服务行业“增持”评级。 政策端，8月31日商务部等7部门提出到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，培育绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场；上海9月1日起启动首届“人工智能+消费”创新大赛全球招募，覆盖智能终端、智能穿戴、机器人、智能网联汽车及居家、养老、文旅、餐饮、教育等场景，入选项目将于10月22日至25日西岸国际科技消费嘉年华接受市场验证。 AI消费电子方面，全球首款AI智能体手机努比亚NaviX Ultra于9月1日取得工信部入网许可，搭载豆包手机助手并嵌入系统层；腾讯WorkBuddy开放平台9月2日上线，首批接入超过100家生态伙伴、9款联名硬件及30余个行业应用，并与Rokid联合发布AI眼镜。 具身智能方面，银河通用在中国香港开出首批3家机器人全自主零售店，“银河星仔”Galbot ET1上线24小时整体预订量超过200台，其中京东平台超过100台。 自动驾驶方面，滴滴与广汽埃安联合开发的Robotaxi R2于8月31日在北京、广州部分示范区域开展全无人驾驶载客测试，车辆搭载33个传感器和AI语音交互系统。 报告提示具身智能竞争加剧与AI数据安全风险。

主要观点

• 政策：商务部等7部门提出培育十万亿级智能消费市场，到2030年社会消费品零售总额目标60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场。

• 上海启动首届“人工智能+消费”创新大赛全球招募，9月1日起面向全球征集AI消费新产品、新场景和新模式项目。

• 大赛覆盖智能终端、智能穿戴、机器人、智能网联汽车以及居家、养老、文旅、餐饮、教育等场景，入选项目将在10月22日至25日西岸国际科技消费嘉年华接受产品体验、销售测试和大众投票，符合条件的可对接上海消费新业态新模式新场景试点政策。

• 全球首款AI智能体手机努比亚NaviX Ultra于9月1日取得工信部入网许可，搭载豆包手机助手，将智能体能力嵌入手机系统层，可在用户授权下拆解任务并跨应用执行操作。

• 努比亚NaviX Ultra涉及金融交易、社交发布等敏感操作时仍需用户确认，取得入网许可意味着产品完成上市前的重要合规环节。

• 腾讯WorkBuddy开放平台9月2日上线，首批接入超过100家生态伙伴、9款联名硬件及30余个行业应用，硬件覆盖智能眼镜、录音卡片、耳机、麦克风和智能穿戴设备等品类。

• Rokid与腾讯同步发布联名AI眼镜，通过第一视角采集信息，由WorkBuddy完成会议纪要、资料整理、数据分析等任务，腾讯智能硬件生态进一步拓展。

• 银河通用9月1日起在中国香港红磡新海滨、湾仔海滨及启德体育园同步运营首批3家机器人全自主零售店Galbot Store，人形机器人店长“小盖”可在无人遥控状态下自主完成接单、取货及交付。

• 香港财政司司长表示该模式此前已在内地近50个城市落地约200家零售店，中国香港为首次境外落地。

• “银河星仔”Galbot ET1于9月3日开放全网预订，上线24小时整体预订量超过200台，其中京东平台超过100台，主要面向文旅导览、商业引流、演艺展示和人机互动等场景。

• 滴滴与广汽埃安联合开发的新一代Robotaxi R2于8月31日在北京、广州部分示范区域开展全无人驾驶载客测试，用户可通过滴滴App呼叫体验，车辆搭载33个传感器和AI语音交互系统，可完成乘客身份尾号验证、行程开启、空调及车窗调节等操作。

• 报告维持社会服务行业“增持”评级，风险提示为具身智能竞争加剧与AI数据安全风险。

论述逻辑

• 政策先行：国家强化智能消费标准与场景供给，商务部等7部门明确到2030年培育十万亿级智能消费市场的目标，上海以“人工智能+消费”创新大赛搭建AI消费市场验证平台，为产业提供目标与场景支撑。

• 产品跟进：政策明确后，智能体能力加快进入手机及AI眼镜等消费终端，努比亚NaviX Ultra获工信部入网许可完成上市前重要合规环节，腾讯WorkBuddy开放平台聚合超100家生态伙伴并联合Rokid发布联名AI眼镜。

• 场景落地：具身智能进入真实零售运营，银河通用在香港开出3家机器人全自主零售店并录得Galbot ET1上线24小时超200台预订；自动驾驶同步推进，滴滴R2由道路验证进入公众载客测试。

• 形成结论：政策目标与产品落地共振推动AI消费生态加速成型，报告据此维持社会服务行业“增持”评级，同时提示具身智能竞争加剧与AI数据安全风险。

关键展望

• 政策目标时间窗口明确：到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场。

• 上海“人工智能+消费”创新大赛入选项目将于10月22日至25日在西岸国际科技消费嘉年华接受产品体验、销售测试和大众投票，符合条件的项目可对接上海消费新业态新模式新场景试点政策，为后续验证节点。

• 风险提示：具身智能竞争加剧；AI数据安全风险。

推荐标的

• 维持社会服务行业“增持”评级（行业评级含义为明显强于沪深300指数）。

• 报告未明确给出个股评级、目标价或推荐标的；正文提及的努比亚（NaviX Ultra）、腾讯（WorkBuddy）、Rokid、银河通用（Galbot ET1）、滴滴与广汽埃安（Robotaxi R2）均为AI消费产业链事件相关方，非个股评级覆盖标的。