摩根大通 LG 新能源解决方案（373220.KS）指引二季度前景改善，2028 年前启动第三代电网项目，并报告赢得宝马 100 GWh 圆柱形订单

原标题：J.P. Morgan LG Energy Solution（373220.KS）Guiding an improved 2Q outlook. Launching Gen 3 power grid project by 2028， with reported 100 Gwh BMW cylindrical order win

摘要

摩根大通发布报告指出，LG Energy Solution 指引二季度前景改善，并计划在 2028 年前启动第三代电网项目。公司还报告赢得了宝马 100 GWh 的圆柱形电池订单。报告维持对 LG Energy Solution 的正面看法，认为这些进展将支撑其增长。

主要观点

• LG Energy Solution 指引二季度前景改善，具体数字未在文本中量化。
• 公司计划在 2028 年前启动第三代电网项目，显示其在电网领域的长期布局。
• 公司报告赢得宝马 100 GWh 圆柱形电池订单，这是重要的客户突破。
• 报告维持对 LG Energy Solution 的正面评级，但具体评级和目标价未在文本中提及。
• 这些进展预计将增强公司的竞争地位和收入可见性。
• 圆柱形电池订单表明公司在高端电池市场的持续渗透。

论述逻辑

报告从 LG Energy Solution 的二季度指引改善出发，结合第三代电网项目的时间表和宝马 100 GWh 订单的获取，推导出公司基本面正在改善，长期增长动力充足。这些催化剂共同支撑了摩根大通对公司的正面立场。

关键展望

报告未明确给出未来验证点或时间窗口，仅提及 2028 年前启动第三代电网项目。

推荐标的

报告未明确给出推荐标的。

关键图表

图1. LGES 值得关注的电动汽车电池订单（非详尽）