伯恩斯坦——2026年中CIO调研：AI无处不在！但美国下半年支出信号转弱？

摘要

伯恩斯坦年中CIO调研显示，2026年全球IT支出预计同比增长3.3%，保持类似疫情时期的强劲增长。 此外，美国CIO对2026下半年（H2'26）的支出预期转弱，可能由于上半年预算消耗过快；欧洲CIO则对下半年更加乐观。 投资重点上，网络安全、生成式AI（GenAI）应用和平台软件是前三大优先级，增量支出集中于超大规模云厂商，其中77%的CIO计划增加对微软的投资。 AI已成为首要投资重点，且37%的AI/LLM支出由非IT业务部门资助，但企业更倾向于通过成熟的软件平台消费AI，而非直接投资LLM厂商或内部自建。

主要观点

• 2026年全球IT支出预计同比增长3.3%，美国全年预期上调至+4.0%，欧洲下调至1.8%。

• 美国与欧洲的IT支出预期差距扩大，达到2019年以来最宽。

• 美国下半年（H2'26）支出信号转弱，欧洲下半年预期反而更为乐观。

• 网络安全、GenAI应用和平台软件是CIO的前三大投资优先级。

• 微软和AWS预计获得最大的预算增长份额，其中77%的CIO计划增加对微软的支出。

• CIO不倾向于增加对LLM厂商（如OpenAI和Anthropic）的直接支出，而是通过成熟平台消费AI。

• 企业公有云工作负载平均比例回升至39.7%，云原生采用率重新加速。

• 微软Azure继续保持公有云供应商首选，AWS维持约70%的采用率。

• AI投资不仅限于IT预算，37%的CIO报告称AI/LLM支出由非IT部门控制和资助。

• 在AI平台中，微软稳居第一，OpenAI第二，其后为Google Gemini、Anthropic和AWS。编程/IT运营是最大的AI用例。

论述逻辑

• CIO调研显示IT支出预期总量依然强劲，但地区出现明显分化，美国全年强劲而欧洲疲软。

• 对比美国全年与下半年的预期发现，上半年预算消耗过快可能导致下半年面临增长停滞（空气袋效应）。

• AI投资需求持续高涨推动企业重新分配IT预算，同时大量资金来自非IT业务部门，缓解了整体IT预算的支出压力。

• 企业偏好通过已建立的软件平台消费AI，而不是直接购买LLM服务，这促使超大规模云厂商（如微软和AWS）捕获了最大份额的IT预算增量。

关键展望

• 年中预期与实际全年结果可能存在20-100bps的偏差，主要取决于下半年的执行趋势和预算释放。

• 大部分企业仍处于容器化初期，超过70%工作负载运行在容器中的企业仅占1-2%。

推荐标的

• 报告未明确给出具体的股票评级或目标价推荐标的，但明确指出了预算分配的赢家和输家：微软和AWS为最大赢家，ServiceNow和Salesforce略有正面。