中信期货 中国期货周度综述

摘要

本周中国宏观政策重点在于发展新质生产力及中欧贸易磋商，央行重申无意通过汇率贬值获取竞争优势。 海外方面，美联储纪要显示9月升息获一致支持，多数与会者倾向年内再加息一次，地缘政治风险持续。 交易层面，证监会发布公募基金运作管理办法征求意见稿，恒生科技指数成分股扩容至50只。 期货市场表现上，股指期货全线下跌，商品期货涨跌互现，能化板块领涨。

主要观点

• 中国发布《关于发展新质生产力的意见》，部署19项重点举措。

• 中国央行重申无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势。

• 美联储9月会议纪要显示全体官员支持加息，多数倾向年内再加息一次。

• 证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》，设置1年过渡期。

• 恒生科技指数改革，成分股由30只扩充至50只。

• 股指期货全线下跌，IC下跌2.7%，IM下跌2.1%。

• 商品期货涨跌互现，能化板块领涨，燃料油涨幅达13.7%。

论述逻辑

• 宏观政策与地缘风险驱动市场情绪，进而影响期货价格走势。

关键展望

• 本周重点关注中国CPI、PPI同比数据，美国PPI同比数据，以及欧元区CPI同比和环比数据。

推荐标的

• 报告未明确给出推荐标的。

关键图表

图1. 图表1. 本周重点事件

图2. 图表2. 股指期货周度涨跌幅

图3. 图表3. 利率期货周度涨跌幅

图4. 图表5. 股指期货周度价格

图5. 图表9. 商品周度涨幅前十

图6. 图表10. 商品周度跌幅前十

图7. 图表11. 金属期货周度概览

图8. 图表12. 金属期货周度价格变动与波动率

图9. 图表14. 能源化工期货周度价格变动与波动率

图10. 图表15. 农产品期货周度概览