吴信坤 杨锦 刘颖 宏观经济 海外经济 策略周报：每周海内外重要政策跟踪：美国拟重启对伊朗的大规模军事行动

摘要

本周海内外重要政策跟踪报告系统梳理了宏观、产业、地方及海外政策动态。 国内宏观方面，体育总局发布《体育强国建设“十五五”规划》，提出到2030年体育产业总规模突破7万亿元，人均体育场地面积达4平方米左右。 产业政策聚焦通航、人工智能与可再生能源等领域，其中《可再生能源发展“十五五”规划》推进钙钛矿叠层电池等关键技术突破。 地方层面，上海出台科技金融服务措施支持可控核聚变等未来产业企业在科创板上市，北京印发措施鼓励发展 Token 经济。 海外政策动向显著，特朗普宣布两年后对进口仿制药征收100%关税，美国贸易代表拟对60个国家和地区加征10%至12.5%关税。 地缘风险方面，美国对伊朗军事冲突风险升温，特朗普称正“认真考虑”重启对伊大规模作战行动。 同时，中美经贸团队正探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排。

主要观点

• 体育产业定下总规模突破7万亿元的目标，并设定了人均场地面积等量化指标。

• 商务部等九部门联合出台19项举措以促进家政服务业高质量发展。

• 国家能源局计划到2028年底建成一批村镇微能网试点项目。

• 证监会召开座谈会，讨论资本市场基础制度及稳市机制制度化等核心议题。

• 可再生能源规划要求加速钙钛矿叠层电池等高效光伏电池的产业化生产技术研究。

• 上海发布科技金融新政，支持可控核聚变、大模型等未来产业企业在科创板上市。

• 特朗普宣布两年后对仿制药征收100%关税，此后税率将提高至200%。

• 美国拟对60个国家和地区加征10%至12.5%关税，以替代现有的10%全球进口关税。

• 美国对伊军事冲突风险急剧升温，特朗普正考虑重启大规模作战行动。

• 中美双方正探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排。

论述逻辑

• 产业政策规划引导高质量发展：国家发改委等多部门集中发布《人工智能合作发展行动计划》及可再生能源规划，旨在通过明确八项行动与关键技术攻关（如钙钛矿叠层电池），推动相关科技和能源产业链的升级突破。

• 地缘博弈引发军事风险升级：伊朗针对霍尔木兹海峡局势强硬表态后，美国参议院否决了限制总统战争权力的决议，特朗普随后明确表示正认真考虑重启对伊大规模作战行动，致使双边军事冲突风险急剧升温。

• 双轨策略并行的中美贸易接触：中美经贸团队保持密切沟通并探讨推进300亿美元规模的对等降税框架，同时美方又以所谓强迫劳动为由对60个国家和地区拟定新的关税加征政策，展现出其在贸易政策上的双轨制策略。

关键展望

• 仿制药关税时间表明确：自2026年8月1日起，进口美国的仿制药未来两年继续适用零关税，两年期满后征收100%关税。

• 村镇微能网建设试点设有明确时间节点：计划到2028年底建成一批试点项目，并在2030年底推动试点成功经验在农村地区有效实践。

• 报告在末尾提示政策和资本市场存在不确定性，未给出其他明确的市场预测或指数目标窗口。

推荐标的

• 报告未明确给出推荐标的。