摩根大通 全球量化与衍生品策略

摘要

本期摩根大通全球指数邮件（Global Index Mail）汇总2026年10月8日与10月9日两个收盘生效日（COB）的全球指数调整事件，覆盖亚太、欧洲、北美与拉美市场。 北美NDX层面变动最大：Moderna（MRNA US）被新增，需买入13.75 Mln shares（0.93 days to trade）；Warner Bros Disc（WBD US）被删除，需卖出86.47 Mln shares（-1.78 days to trade）。 欧洲方面，Informa（INF LN）在MSCI DM、FTSE DM、FTSE All Share与FTSE 100四项指数同步标记S Inc，买入股数分别为7.97、4.30、4.35与3.27 Mln shares；Pinewood Technologies被FTSE All Share与FTSE 250双指数删除，Young Co's Brewery新增入FTSE 250。 亚太FTSE EM Small Cap两日分别删除Heg Graphite Ltd（-2.68 Mln shares to sell）与TVS Holdings优先股（-8.99 Mln shares to sell）。 拉美FTSE EM新增Axia Energia第5次赎回并将AXIA7 BZ（PREF C）标记为S Dec。 报告逐项给出需交易股数（Mln shares）与可交易天数（days to trade），供被动与量化投资者在生效日前执行再平衡交易；文件明确声明不构成投资研究，未提供任何评级、目标价或市场预测。

主要观点

• 北美NDX于10月8日收盘生效两项大额变动：Moderna新增、Warner Bros Disc删除，其中WBD需卖出86.47 Mln shares，为全表最大单一交易量。

• 北美MSCI DM Small Cap同日出现四项变动：Skydance Corp B（S Inc F Dec，-4.25 Mln shares to sell）、Target Hospitality（F Inc，0.19 Mln shares to buy）、Repligen（S Inc F Dec，-0.01 Mln shares to sell）以及删除Biolife Solutions。

• 欧洲FTSE 250与FTSE All Share于10月8日生效：Pinewood Technologies Group被两指数同时删除，分别需卖出2.99 Mln shares（-4.79 days to trade）与1.12 Mln shares（-1.80 days to trade）；Young Co's Brewery新增入FTSE 250，需买入0.35 Mln shares（2.78 days to trade）。

• 拉美FTSE EM发生Axia Energia相关事件：新增Axia Energia 5th Redemption，并将AXIA7 BZ（AXIA Energia优先C）标记为S Dec。

• 10月9日收盘生效批次中，Informa（INF LN）在四项欧洲及全球指数同步S Inc：MSCI DM需买入7.97 Mln shares（1.23 days to trade）、FTSE DM 4.30 Mln（0.58 days）、FTSE All Share 4.35 Mln（0.59 days）、FTSE 100 3.27 Mln（0.44 days）。

• 亚太FTSE EM Small Cap连续两日执行删除：10月8日删除Heg Graphite Ltd（-2.68 Mln shares to sell），10月9日删除TVS Holdings优先股（-8.99 Mln shares to sell）。

• 欧洲FTSE EM于10月9日删除土耳其水泥股Akcansa Cimento（AKCNS TI），需卖出1.51 Mln shares（-1.65 days to trade）。

• 北美Russell 2000于10月9日生效Vaxcyte S Inc事件，需买入0.68 Mln shares（0.26 days to trade）。

• 报告性质为指数事件数据邮件而非投资研究，页4明确声明本通讯不构成投资研究、卖出要约或买入招揽。

• 报告由摩根大通全球量化与衍生品策略团队出品，署名分析师包括Pankaj Gupta（CFA AC）、Min Moon、Vivek G Shah、Joanne Cheung与Priyanka Saraf。

论述逻辑

• 指数服务商（FTSE、MSCI、NDX、Russell）公布公司事件并设定生效日 → 摩根大通量化团队将2026年10月8日与9日两个COB生效批次按地区与指数（亚太FTSE EM Small Cap、欧洲FTSE/MSCI系列、北美MSCI DM Small Cap/NDX/Russell 2000、拉美FTSE EM）逐条列示 → 每条事件换算为需买入或卖出的Mln shares以及days to trade交易天数 → 供被动与量化投资者在生效日前完成再平衡交易；报告定位为每日数据邮件，不构成投资研究，不含任何观点性预测。

关键展望

• 报告明确的未来时间点仅为两批指数事件生效日：2026年10月8日收盘与2026年10月9日收盘生效。

• 每项事件附有days to trade交易窗口提示，例如PINE LN的-4.79 days to trade、MRNA US的0.93 days to trade、INF LN的1.23 days to trade；除此之外报告未给出任何市场预测、价格目标或评级展望。

推荐标的

• MRNA US（Moderna Inc）：NDX新增，13.75 Mln shares to buy，0.93 days to trade（10月8日收盘生效）；非分析师评级，为指数事件交易量提示。

• WBD US（Warner Bros Disc）：NDX删除，-86.47 Mln shares to sell，-1.78 days to trade（10月8日收盘生效）。

• INF LN（Informa Plc/New Informa）：MSCI DM 7.97 Mln、FTSE DM 4.30 Mln、FTSE All Share 4.35 Mln、FTSE 100 3.27 Mln shares to buy，S Inc（10月9日收盘生效）。

• YNGA LN（Young Co's Brewery Plc - A）：FTSE 250新增，0.35 Mln shares to buy，2.78 days to trade；PINE LN（Pinewood Technologies Group）：FTSE All Share与FTSE 250删除。

• SKYD US（Skydance Corp B）、TH US（Target Hospitality Corp）、RGEN US（Repligen Corp）、BLFS US（Biolife Solutions）：MSCI DM Small Cap四项变动，前三者分别需卖出4.25 Mln、买入0.19 Mln、卖出0.01 Mln shares，BLFS为删除。

• Heg Graphite Ltd与TVS Holdings优先股：FTSE EM Small Cap分别于10月8日、9日删除，需卖出2.68 Mln与8.99 Mln shares；AKCNS TI（Akcansa Cimento）：FTSE EM删除，-1.51 Mln shares to sell。

• PCVX US（Vaxcyte Inc）：Russell 2000 S Inc，0.68 Mln shares to buy，0.26 days to trade；AXIA7 BZ（AXIA Energia PREF C）与Axia Energia 5th Redemption：FTSE EM拉美事件（新增/S Dec）。报告未给出任何个股评级、目标价或投资建议。