国信证券：数据中心光互联重构加速：OCS产业链全景与MEMS、光器件国产替代机会

原标题：数据中心互联技术专题 AI变革推动OCS新技术快速发展

介绍

数据中心光互联重构加速：OCS产业链全景与MEMS、光器件国产替代机会

🔷AI算力集群规模持续扩张，推动数据中心互联架构向全光化升级

🔷OCS加速渗透，MEMS与光器件产业链迎来国产替代窗口期

最近在跟踪AI数据中心产业链的时候，我越来越强烈地感受到一个变化正在发生——算力的竞争，已经不再只是芯片本身的较量，而是正在迅速转向“网络互联”的底层重构。

尤其是这份关于OCS（光电路交换）的研究，让我有一个很直观的判断：当AI集群从千卡走向万卡、甚至十万卡规模之后，传统电交换网络正在逼近物理与能耗的双重极限，而一种更“激进”的方案正在被推上舞台中央——直接在光域完成数据交换的OCS技术。

这不是一次简单的通信升级，更像是数据中心架构的一次“换代革命”。从谷率先在TPU集群中大规模引入OCS开始，到MEMS、液晶、硅光等多条技术路线并行演进，再到产业链从光模块延伸到精密光学与MEMS器件，一个围绕AI算力网络重构的全新产业叙事正在加速展开。

在这一轮变革里，谁能真正理解“算力—网络—光互联”之间的关系，谁才有可能抓住下一阶段AI基础设施的核心主线。

关键图表

报告未提供可裁切的关键图表。